À qui ça s’adresse
Si vous détenez plus de cinq positions individuelles, l’exercice vaut la peine chaque trimestre. Si vous détenez un seul fonds à horizon, c’est sans doute superflu. Le profil idéal, c’est l’investisseur autonome avec un mélange de fonds indiciels, quelques actions individuelles, peut-être des valeurs à dividendes : la personne qui, sinon, ouvrirait son appli de courtage tous les deux ou trois mois pour un vague calcul mental.
Les cinq questions
Collez-les dans une nouvelle conversation. Chacune se suffit à elle-même ; chacune nourrit la suivante.
1. Positions et valeur actuelle
« Liste toutes les positions que je détiens, triées par valeur actuelle. Affiche le ticker, la quantité, la valeur et le prix de revient. »
L’agent appelle list_holdings. Le résultat est un tableau propre ; le total en bas est la valeur de votre portefeuille.
2. Risque de concentration
« Quel pourcentage de mon portefeuille se trouve dans mes 3 premières positions ? Les 5 premières ? Y a-t-il une position au-dessus de 15 % à elle seule ? »
La concentration est le signal de risque le plus rapide à lire. Une seule action à 25 % de votre portefeuille, c’est un pari. Deux positions à 20 % chacune, c’est un pari encore plus gros. L’agent fait la division et signale tout ce qui dépasse votre seuil.
3. Gains et pertes par position
« Montre-moi les gains et pertes latents par position, en dollars et en pourcentage. Trie par pourcentage. »
Le prix de revient vient de l’agrégateur en amont ; l’agent calcule la valeur actuelle moins le prix de revient. Le tri par pourcentage fait remonter les positions à la traîne en haut de la liste, utile pour l’étape suivante.
4. Dividendes de l’année en cours
« Total des dividendes perçus depuis le début de l’année, détaillé par position. Des surprises par rapport à l’an dernier ? »
L’agent appelle list_investment_transactions filtré sur le type ‘dividend’. Somme, regroupement par titre, tri. Une surprise signifie en général qu’une entreprise a changé son calendrier de versement ou que la taille de votre position a bougé.
5. Candidats à la récolte de pertes fiscales
« Quelles positions sont en baisse de plus de 10 % par rapport au prix de revient ? Certaines pertes sont-elles assez grosses pour être récoltées ? »
La récolte de pertes fiscales consiste à vendre une position perdante pour matérialiser la perte et compenser d’autres plus-values sur votre déclaration. L’agent liste les candidats ; vous décidez (avec votre comptable) de passer à l’acte ou non, en gardant en tête les règles de wash sale.
Cette question est surtout utile au quatrième trimestre, avant la fin de l’année, mais elle mérite d’être posée chaque trimestre pour que les pertes ne s’évaporent pas avant que vous les récoltiez.
Ce que l’agent ne fera pas
- Vous donner un vrai conseil en investissement. « Dois-je acheter plus d’AAPL ? » obtient une réponse argumentée sur votre position actuelle, pas une recommandation.
- Passer des ordres. Accès en lecture seule, toujours.
- Détecter les violations de wash sale.Il peut vous expliquer la règle ; il ne peut pas évaluer un ordre en attente au regard de vos 30 derniers jours sur tous vos comptes, y compris ceux qu’il ne voit pas.
- Calculer votre impôt total.C’est une autre question, qui mérite un professionnel de la fiscalité.